廈工股份：銷(xiāo)售增長(zhǎng)導(dǎo)致主營(yíng)收入增加
廈工股份（600815）(行情，資訊)中報(bào)顯示：實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入28.42億元，同比增長(zhǎng)33.3%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.02億元，同比增長(zhǎng)173.1%；實(shí)現(xiàn)每股收益為0.19元。上半年，公司一方面加強(qiáng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)促銷(xiāo)工作，另一方面積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)，使國(guó)內(nèi)、外的的銷(xiāo)售收入均大幅增長(zhǎng)（國(guó)內(nèi)增長(zhǎng)27.5%，國(guó)外增長(zhǎng)1575%左右），主營(yíng)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占有率亦有小幅提高（2%左右）。
上半年，公司加強(qiáng)了采購(gòu)成本的管理，使采購(gòu)成本得到了有效控制，同時(shí)，積極開(kāi)發(fā)新工藝，使關(guān)鍵零部件的生產(chǎn)成本有所下降；這些措施使主營(yíng)產(chǎn)品的毛利率同比提高了3.8個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到了15.81%左右。公司已計(jì)劃定向增發(fā)以募集資金4億元左右，其中一部分用于擴(kuò)大挖掘機(jī)的生產(chǎn)規(guī)模，方案正在等待證監(jiān)會(huì)審批。若能增發(fā)成功，挖掘機(jī)業(yè)務(wù)的規(guī)模將在短期內(nèi)大幅擴(kuò)大。6月份，公司收購(gòu)了集團(tuán)的叉車(chē)業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)從下半年起成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
上海證券分析師平敬偉預(yù)計(jì)，公司07、08年能夠分別實(shí)現(xiàn)主營(yíng)收入43.2億元和56.18億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.95億元和2.76億元，實(shí)現(xiàn)每股收益0.36元和0.51元。根據(jù)公司未來(lái)兩年將快速增長(zhǎng)的預(yù)期以及A股工程機(jī)械板塊目前的估值狀況，給予其08年33-35倍市盈率較合適，對(duì)應(yīng)的目標(biāo)價(jià)為16.83-17.85元。首次給予“跑贏大市”的評(píng)級(jí)。
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