房地產、基建和農村市場普遍認為是拉動水泥需求的三家馬車，隨著經濟結構轉型，前兩者的占比逐年提高。正因如此，房地產投資的低迷，以及基建 “失速”成為今年以來水泥行業(yè)持續(xù)承壓的關鍵。下半年，水泥行業(yè)能否走出低谷，甚至打出一場漂亮的“翻身仗”也與這兩個因素密不可分。

從政策層面看，各地對于投資的刺激動作還在持續(xù)，例如專項債提前下達等基建刺激舉措不斷出臺。可見，關乎水泥行業(yè)的宏觀環(huán)境正在轉好，何時能落地成為行業(yè)內外關注的重點。

為此，中國水泥網特邀國務院發(fā)展研究中心宏觀經濟研究部研究員張立群在近日召開的“2022中國水泥產業(yè)峰會暨TOP100頒獎典禮”做了精彩報告，并在會議間隙與中國水泥網進行了詳細交流。

中國經濟長期向好的基本面沒有改變

一直以來，宏觀經濟都是影響水泥行業(yè)最為重要的因素，當前我國所面對的供給沖擊、需求收縮和預期轉弱三重壓力同樣是對水泥行業(yè)產生了重大影響。尤其是去年三季度全國大范圍發(fā)生的“拉閘限電”現(xiàn)象，導致水泥產業(yè)供給端都遭受了明顯沖擊，而以房地產投資、以及基建為代表的水泥需求端則表現(xiàn)低迷。

張立群表示，基于對形勢嚴峻性的判斷，政府工作報告要求必須爬坡過坎，把穩(wěn)增長放在更加突出的位置。政府按照中央的要求，把經濟建設工作放到了更為重要的層面?！爱斍俺雠_的一系列政策正是綜合考慮了當前以及未來可能出現(xiàn)的情況而制定的，政策的落地有利于釋放中國經濟充沛的增長潛力。”

在張立群看來，當前全國上下在黨中央堅強領導下，全力統(tǒng)籌好疫情防控和穩(wěn)增長、保民生工作，抓緊落實應對三重壓力的各項政策部署。全力擴大內需、積極釋放先進煤炭產能和重化工原材料生產能力，確保產業(yè)鏈、供應鏈安全，確保交通物流暢通，確保工農業(yè)生產全面恢復。確保1.58億個左右市場主體克服困難、渡過難關，穩(wěn)住就業(yè)基本盤。這些工作成效正在持續(xù)顯現(xiàn)。6月份制造業(yè)PMI指數又較5月份提高0.6個百分點，且重回榮枯線以上。

“中國經濟充沛的增長潛力正在加快釋放。預計中國經濟國內大循環(huán)將全面暢通，中國經濟將進入市場需求全面恢復帶動下的持續(xù)回升軌道。2022年中國經濟必將克服疫情沖擊等重重困難，實現(xiàn)持續(xù)回暖、回升的運行態(tài)勢。由此，中國經濟有望進入持續(xù)回升向好的增長新周期！”張立群在演講中表示。

2022年是基建全面提速的起點

“我覺得今年是基建全面提速的重要起點?！睆埩⑷涸谥黝}報告和交流中均有所表示，“并且從中央的一系列部署來看，基建已不僅僅是擴內需的的措施，更是為第二個百年奠定一個高水平基礎的重大戰(zhàn)略安排。”所以可以肯定，接下來各地基礎設施建設一定會呈現(xiàn)較為強勁的復蘇態(tài)勢，由此也將對水泥行業(yè)的恢復起到推動作用，水泥需求下半年將快速回暖。

去年下半年以來，專項債發(fā)行進度不斷加速，截至7月11日，今年以來新增專項債發(fā)行規(guī)模達34331.42億元，其中上半年新增專項債發(fā)行規(guī)模達34062.17億元?；就瓿闪税肽晖瓿砂l(fā)債目標。重大項目由于資金匱乏而遇阻的情況大為改善?！叭ツ瓴糠值貐^(qū)存在對于項目審查過于嚴格，資金沒有使用的情況，而今年則重點關注如何讓資金盡快使用出去。”張立群說。

對于專項債雖然釋放加速，支持政策也陸續(xù)出臺，但轉換為實物還不明顯的情況，張立群進行了解釋。他表示，一方面基建項目從準備到開工建設是需要時間的，重點項目從啟動到全面開工建設需要循序漸進。且相對于過去強調立竿見影，當前的政策更加注重久久為功。他預計今年下半年此前的一系列基建助力舉措將會顯現(xiàn)出來。另一方面，與之前幾輪基建更多關注以高鐵、高速等傳統(tǒng)基建想必，當前新基建的重要性正在提高，這部分所需要的單位投資更大。

而關于房地產，張立群同樣在演講和采訪中給出了積極信號。他認為無論是從當前一系列政策的調整，還是人民群眾對于美好生活的向往來看，房地產行業(yè)經過這兩年的深度調整后必將重新回到平穩(wěn)健康發(fā)展的軌道?！敖衲攴康禺a市場將逐步回暖，房地產投資有望筑底企穩(wěn)。”

最后，張立群表示，水泥行業(yè)雖然目前面臨著諸多波動，但不能因此失去信心，應該密切關注波動期存在的機遇，抓住后市的發(fā)展態(tài)勢。