近年來，受益于國家層面供給側(cè)改革政策，水泥行業(yè)提質(zhì)增效顯著，行業(yè)效益今年達(dá)到歷史最高，全年銷售利潤率預(yù)計(jì)將超過18%，竟超過工業(yè)平均利潤率十幾個(gè)百分點(diǎn)，不可謂不高利。截止目前，根據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)平臺顯示，全國P.O42.5散裝水泥均價(jià)已經(jīng)達(dá)493元/噸，同樣處于歷史最高位，浙江水泥均價(jià)甚至超過了600元/噸，直逼西藏。

    圖1：水泥行業(yè)銷售利潤率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于工業(yè)平均水平

    數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

水泥高價(jià) 錯(cuò)峰生產(chǎn)居首功

    若問水泥價(jià)格為何得以快速上漲至今，首功當(dāng)屬錯(cuò)峰生產(chǎn)。自2014年新疆、東北、泛華北，再到2015年上升至兩部委北方十五省，再到2016年寫入國務(wù)院辦公廳34號文《關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見》，再到南方省份各地出臺錯(cuò)峰政策，錯(cuò)峰生產(chǎn)如星星之火，燎遍大江南北。時(shí)至今日，行業(yè)舊貌換新顏，供給壓縮之手如魔術(shù)師般化腐朽為神奇。

    圖2：錯(cuò)峰生產(chǎn)時(shí)間路線圖

    數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，水泥大數(shù)據(jù)研究院

    然而，再看水泥需求，2014年水泥需求為24.9億噸，為歷史最高位，2018年預(yù)計(jì)全年僅21.5億噸，較2014年已經(jīng)減少了3.4億噸，下滑15%左右，北方地區(qū)萎縮幅度更大。在需求下行的同時(shí)，水泥及熟料產(chǎn)能并未見有明顯下滑。但是再看進(jìn)口熟料，2014年僅有10.86萬噸，2018年預(yù)計(jì)全年超過1000萬噸。國內(nèi)供給收縮造成的所謂“去產(chǎn)量”已經(jīng)導(dǎo)致供需關(guān)系被人為控制，以至于在產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的背景下，竟然還要進(jìn)口熟料。

    一刀切將壽終正寢 錯(cuò)峰生產(chǎn)將正本清源

    今年5月28日，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《禁止環(huán)保“一刀切”工作意見》明確提出“堅(jiān)決禁止環(huán)?！坏肚小袨椤?、“嚴(yán)格禁止‘一律關(guān)?！韧Ｔ僬f’的敷衍應(yīng)對做法”。水泥行業(yè)“一刀切”式的錯(cuò)峰生產(chǎn)將壽終正寢。從錯(cuò)峰生產(chǎn)的初衷出發(fā)，本質(zhì)是要減少北方采暖期間的大氣污染排放量，然而不少地區(qū)卻將之當(dāng)成了漲價(jià)的理由，卻對減少了多少排放不言一語。禁止“一刀切”是由粗放式管理向精細(xì)化管理過渡，錯(cuò)峰生產(chǎn)在此背景下也將正本清源，回歸減排的初衷。去年四季度以來到今年，河南、河北、江蘇已經(jīng)陸續(xù)采取或提出差異化錯(cuò)峰的舉措，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行超低排放改造，也有很多地區(qū)較早對采暖、水泥窯協(xié)同處置等保民生生產(chǎn)線在錯(cuò)峰生產(chǎn)期間被豁免或部分豁免參與錯(cuò)峰。

    需要注意的是，錯(cuò)峰生產(chǎn)并非水泥高價(jià)保護(hù)傘，凡是能夠減少排放的企業(yè)都應(yīng)予以鼓勵(lì)和支持。筆者呼吁，全國其余省市應(yīng)學(xué)習(xí)河南、河北等地，鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行超低排放改造以實(shí)現(xiàn)快速減排的目標(biāo)。

    現(xiàn)有企業(yè)居安思危 才能源遠(yuǎn)流長

    在當(dāng)前市場狂歡的背景下，潑冷水似乎不受歡迎與待見。然而，需求下行的趨勢將在長期內(nèi)難以扭轉(zhuǎn)，依賴于壓縮供給的手段并非長遠(yuǎn)之計(jì)。水泥行業(yè)現(xiàn)有企業(yè)應(yīng)該居安思危。短則兩年，錯(cuò)峰生產(chǎn)政策將會有顯著的差異性變化，豁免錯(cuò)峰或?qū)Υ蟛糠值貐^(qū)產(chǎn)生影響，停產(chǎn)限產(chǎn)由緊到松。根據(jù)中國水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院統(tǒng)計(jì)，若現(xiàn)有水泥窯協(xié)同處置項(xiàng)目進(jìn)展順利，2020年具有協(xié)同處置能力的水泥熟料生產(chǎn)線將達(dá)到250~300條，加上超低排放、供暖、保民生等被豁免錯(cuò)峰的企業(yè)，全國豁免參與錯(cuò)峰生產(chǎn)的企業(yè)或超過三分之一，此外還有一些企業(yè)將因差異化錯(cuò)峰政策導(dǎo)致協(xié)同意愿動搖，協(xié)同基礎(chǔ)或就此破滅。屆時(shí)，水泥需求或下滑至20億噸。